Tirsdag 28.09.2021

Dagens vigtigste nyheder

  • Novozymes har leveret en svag langsigtet marginprognose forud for kapitalmarkedsdag
  • Mærsk har solgt sin kølecontainerforretning - rederier i Asien fortsætter ned
  • Boozt indledt med "sælg" hos Handelsbanken
  • Demant får sænket kursmål efter kapitalmarkedsdag
Novozymes vil tirsdag løbe med opmærksomheden, efter at enzymproducenten mandag aften kom med nye langsigtede prognoser, der for marginen er landet under forventningerne i markedet.

Mærsk er også i søgelyset efter frasalget af
forretningsbenet Maersk Container Industry (MCI) for samlet 987,3 mio. dollar på gældsfri basis.

Generelt er stemningen tirsdag morgen moderat positiv i Asien, og den amerikanske S&P 500-future peger mod en stigning på 0,2 pct., når aktiemarkedet åbner senere på dagen.

Futuren for det tyske DAX-indeks, der normalt er en god indikator for det danske aktiemarked, ligger med en lille stigning på 0,2 pct.

Det kommer efter mandagens fald på
1,7 pct. til 1931,97 for det danske C25-indeks.

Børsdata

Aktier

C25 | -1,65% | 1.931,97 | +15,2% ytd
Dow Jones | +0,21% | 34.869,37 | +13,9% ytd
S&P 500 | -0,28% | 4.443,11 | +18,3% ytd
Nasdaq | -0,52% | 14.969,97 | +16,2% ytd
FTSE 100 | +0,17% | 7.063,40 | +9,3% ytd
DAX | +0,27% | 15.573,88 | +13,5% ytd
Euro Stoxx 50 | +0,17% | 4.165,48 | +17,3% ytd

Råvarer

Brent-olie | +1,1% | 80,40 dollar
WTI-olie 
| +1,2% | 76,36 dollar
Guld
| -0,1% | 1747,38 dollar
Kobber
| +0,1% | 9362 dollar

Valuta

EURUSD | +0,0% | 1,1697 dollar
USDJPY | +0,2% | 111,22 yen
EURJPY
| +0,2% | 130,08 yen
GBPUSD 
| +0,1% | 1,3708 dollar

Futures

S&P 500 | +0,2% | 4440
DAX 
| +0,2% | 15.590

Avisuddrag

Børsen:

AKTIER: MARKEDSURO KAN UDSÆTTE NOTERINGER

De sidste par ugers aktieuro giver usikkerhed hos børsbejlere. Markedet har hidtil været aktivt for nye børsnoteringer i år.

(Forside + side 10-11)

80.000 DANSKERE I RISIKO FOR AT BLIVE RAMT HÅRDT AF AKTIEBESKATNINGER

Hvis den foreslåede hævning af aktieskatten fra 42 pct. til 45 pct. bliver en realitet, vil omtrent 80.000 danskere få en ekstraregning på 12.500 kr. eller mere.

(Forside + side 18-19)

Jyllands-Posten:

STRID OM KINESISK PRISDUMPING AVLER KRITIK AF ERHVERVSMINISTEREN

Sagen om de kinesiske vindmølletårne, der fragtes til Europa, har nu skabt kritik af erhvervsminister Simon Kollerup. Kritikken, der både kommer fra erhvervslivet og regeringens støttepartier, kommer efter ministerens tøven i sagen.

(Side 12-13)

SØSTRENE GRENE: JAGTER REKORD-RESULTAT EFTER CORONAKRISEN

Detailselskabet, Søstrene Grene, er i vækst efter krisen. Selskabet forventer at åbne mere end 100 butikker i samarbejde med lokale franchise- og og joint venture-partnere over de næste tre år.

(Side 8)

Berlingske Business:

ELBILER: FOR FÅ LADESTANDERE BREMSER DEN GRØNNE OMSTILLING

Bilgiganten, Nic. Christiansen Gruppen, mener at det bugnende salg af elbiler er ved, at køre fra antallet af ladestandere. Dette kan bremse omstillingen til eldrevne biler. Transportminister, Benny Engelbrecht, finder kritikken mærkelig.

(Forside + side 4-6)

OLIE OG RENTER TRYKKEDE DANSKE ELITEAKTIER NED PÅ EUROPAS BUND

De amerikanske renter er steget til det højeste niveau siden juli, og det presser mange af aktierne i C25. Samtidig er olieprisen steget, hvilket øger transportomkostningerne.

(Forside + side 11)

Financial Times:

FED: EKSTREM MARKEDSREAKTION MEDMINDRE GÆLDSLOFTET HÆVES

Mandag advarer topembedsmænd fra USA's Centralbank, Fed, om at undladelse af at hæve det amerikanske gældsloft vil få katastrofale konsekvenser.

(FED OFFICIAL WARNS OF 'EXTREME' MARKET REACTION UNLESS DEBT CEILING RAISED)

UK: BRÆNDSTOFKRISE TRUER MED AT RAMME SUNDHEDSTJENESTER OG INDUSTRI

Mandag blev sundheds- og transportvirksomheder advaret om, at brændstofkrisen ville komme til at true med større forstyrrelser i industrierne.

(UK FUEL CRISIS THREATENS TO HIT HEALTH SERVICES AND INDUSTRY)

Wall Street Journal:

REPUBLIKANSKE SENATORER BLOKERER DEMOKRAT-LOV DER SKAL FINANSIERE STATEN OG UDVIDE GÆLDSLOFTET

Den amerikanske regering forsøger at indføre en lovgivning, der skal udvide gældsloftet inden den nuværende finansiering af den aktive finanspolitik udløber middag lokal tid 1. oktober. Republikanerne stemmer i mod, men er klar til at forhandle finansiering uden udvidelse af gældsloft. (GOP SENATORS BLOCK DEMOCRATIC BILL TO FUND GOVERNMENT AND SUSPEND DEBT CEILING)

MERCK ER NÆR AFTALE OM KØB AF ACCELERON PHARMA

Det amerikanske pharma-selskab Merck er tæt på at opkøbe Acceleron Pharma. Et opkøb, der vil styrke selskabets position inden for sjældne sygdomme.

(MERCK NEARS DEAL TO ACQUIRE ACCELERON PHARMA)

The New York Times:

FORD: SATSER STORT PÅ ELBILER

Ford meldte mandag ud, at de vil bruge 11,4 mia. dollar på, at bygge tre batterifabrikker samt en fabrik til elektriske lastvogne i USA. Ifølge dem, vil det skabe 11.000 jobs over de næste fire år.

(FORD WILL BUILD 4 FACTORIES IN A BIG ELECTRIC VEHICLE PUSH)

Market movers

Novozymes (-2,3%, 453,90) har mandag aften løftet sløret for hovedpunkterne i sin nye strategi for 2025, som selskabet vil uddybe yderligere tirsdag på selskabets kapitalmarkedsdag. Målet er realisere en gennemsnitlig organisk vækst i perioden på 5 pct. eller mere. Desuden er det målet at have en driftsmargin, EBIT-margin, på 26 pct. eller højere i 2025, og at afkastet af den investerede kapital inklusive goodwill samme år skal ligge på minimum 20 pct. Selskabet har også en ambition om at fordoble salget frem til 2030. I forhold til målet for EBIT-marginen oplyser Novozymes, at det inkluderer allerede annoncerede opkøb og investeringer så vel som betydelige nyt investeringer i vækst. 2025-prognosen for EBIT-marginen er ifølge Sydbank skuffende, idet konsensus i markedet lå omkring 28 pct.

Novozymes er tirsdag i søgelyset med nye langsigtede mål og kapitalmarkedsdag. REUTERS/David Gray/File Photo

Mærsk (-2,8%, 18.805) har solgt forretningsbenet Maersk Container Industry (MCI) for samlet 987,3 mio. dollar på gældsfri basis. Det skriver selskabet i en pressemeddelelse tirsdag morgen. Køberen er China International Marine Containers (CIMC), der overtager alle aktiver i Maersk Container Industry, der producerer kølecontainere. Købet omfatter dermed både fabrikken i Qingdao og forsknings- og udviklings- samt testaktiviteterne i Tinglev i Sønderjylland. Transaktionen ventes lukket i - eller før - 2022, oplyser Mærsk. Indtil da vil CIMC og MCI fortsætte som to selvstændige selskaber.
Mærsk (-2,8%, 18.805) kan se fortsat nedtur til rederierne i Asien, hvor Mitsui OSK lines taber 6,6 pct. efter mandagens minus på 6,5 pct. og Nippon Yusen falder 7,6 pct. efter mandagens minus på 6,6 pct. Kawasaki Kisen dykker med 12 pct. efter mandagens minus på 6,7 pct.
Demant (-3,8%, 334) er fortsat i søgelyset efter mandagens kapitalmarkedsdag og kursfald på 3,8 pct., efter at analytikerne var lidt skuffede over forventningerne til Communcations-divisionen, der dækker over headset-forretningen Epos, hvor det ventes, at omsætningen i andet halvår vil blive 10 pct. lavere end i første halvår. Også forventningerne til driftsindtjeningen i divisionen skuffede. Efter kapitalmarkedsdagen har Danske Bank skåret sit kursmål for aktien til 390 kr. fra 405 kr. og Nordea har reduceret sit kursmål til 379 kr. fra 385 kr. Carnegie går den anden vej og hæver kursmålet til 400 kr. fra 395 kr. Det skriver PLX.AI.
Boozt (+0,5%, 117,70) har fået indledt sin dækning med den negative anbefaling "sælg" af finanshuset Handelsbanken. Kursmålet bliver sat til 140 svenske kr. - svarende til 102,30 kr.
Vestas (+0,5%, 261,70) kan se Citigroup sænke sin anbefaling for konkurrenten Siemens Gamesa til "neutral", mens anbefalingen for Nordex løftes til "køb". Finanshuset vurderer, at tyske Nordex og Vestas er bedre placeret end Siemens Gamesa til vækst i amerikansk og tysk landvind. Finanshuset pointerer i relation til Siemens Gamesa, at markedet allerede ved, at indtjeningen er under pres og at det sandsynligvis ikke vil blive ændret snart.

Udland

USA

Der blev roteret noget mellem sektorerne på aktiebørserne i USA mandag, hvor finans- og energiaktierne løftede Dow Jones-indekset i plus, mens teknologiaktierne omvendt gav fald i det brede S&P 500-indeks og på Nasdaq-børsen.

Det finans- og industritunge Dow Jones-indeks endte 0,2 pct. højere, mens Nasdaq-indekset, som domineres af teknologiselskaber, faldt 0,5 pct., og det brede S&P 500-indeks lukkede 0,3 pct. lavere.

Sektorforskydningerne var understøttet af stigende markedsrenter, der alt andet lige ses positivt for finansaktierne, mens det er negativt for teknologi, når fremtidig pengestrømme tilbagediskonteres med en højere rente.

Renten på den tiårige amerikanske statsobligation steg mandag 3 basispoint til 1,48 pct., hvilket er det højeste niveau siden juni.

- Teknologiaktierne handles til højere værdier, hvilket betyder, at du betaler for fremtidig vækst, og højere renter er en bremse for fremtidig vækst. Når renterne stiger, har teknologiaktierne en tendens til at underpræstere, siger Tim Ghriskey, chef for investeringsstrategi hos Inverness Counsel, til Reuters.

Blandt teknologiaktierne faldt Apple med 1,0 pct., og Amazon bakkede med 0,6 pct. Sidstnævnte var også påvirket af, at finanshuset Morgan Stanley sænkede sit kursmål for aktien til 4100 dollar fra 4300 dollar.

BANKER OG OLIEPRODUCENTER STEG

De stigende renter bidrog omvendt til plusser til finansaktierne. Blandt de store finansvirksomheder steg Goldman Sachs og JPMorgan med omkring 2,3 pct.

Stigende oliepriser løftede samtidig olieselskaberne. Ved amerikansk børslukketid var prisen på en tønde WTI-olie steget 2,0 pct. til 75,42 dollar, hvilket er det højeste niveau i tre år.

I løbet af den seneste uge er olieprisen dermed steget næsten 8 pct.

Exxon Mobil endte 3,0 pct. højere, og Chevron steg 2,4 pct.

ACCELERON RYGTES TÆT PÅ SALG

Biotekselskabet Acceleron var også i vælten efter rygter om, at det er i fremskredne forhandlinger om at blive opkøbt af et stort medicinalselskab til en pris i omegnen af 11 mia. dollar.

Rygterne er bragt til torvs af Bloomberg News, der henviser til personer med kendskab til sagen. Buddet rygtes at være på 180 dollar per aktie, og det svarer til en præmie på 40 pct. i forhold til, da forhandlingerne begyndte, skriver nyhedsbureauet.

Aktien var i forvejen steget kraftigt de seneste uger, og mandag steg den yderligere 6,8 pct. til 179,07 dollar.

Den potentielle budgivers identitet kendes ikke, men flere store medicinalselskaber har aktier i Acceleron, heriblandt Bristol-Myers Squibb, der ejer 11,5 pct. af aktierne i biotekselskabet.

Efter børslukketid kom der via Dow Jones Newswire rygter frem om, at det skulle være Merck & Co., der er i fremskredne forhandlinger om et køb af Acceleron.

Merck-aktien steg 0,2 pct. til 73,50 dollar i eftermarkedet efter et fald på 0,3 pct. i den ordinære handel.

Acceleron udvikler proteinbehandlinger til behandling af bestemte typer af kræft og sjældne sygdomme.

Merck rygtes i fremskredne forhandlinger om at købe Acceleron for cirka 11 mia. dollar. REUTERS/Brendan McDermid/File Photo

FLERE FED-CHEFER I RAMPELYSET

I mandagens marked var der også fokus på taler af flere chefer fra afdelinger i Federal Reserve. Chefen for Feds afdeling i Chicago, Charles Evans, gav blandt andet udtryk for, at banken bør fastholde en lempelig pengepolitik for at øge folks langsigtede inflationsforventninger.

Og chefen for bankens afdeling i New York, John Williams, vurderede, at det snart vil være "berettiget" af reducere centralbankens aktivopkøbsprogram, hvis forbedringerne i økonomien som ventet fortsætter.

Men også Williams ser grund til at udvise tålmodighed.

- Bedringen i økonomien viser solidt momentum. Men underrubrikken er, at vi er nødt til at være tålmodige, siger John Williams.

På nøgletalsfronten overraskede den amerikanske ordreindgang på varige forbrugsgoder mandag positivt med en stigning på 1,8 pct. på månedsbasis i august. Til sammenligning var der ifølge Bloomberg News blot ventet en stigning på 0,7 pct.

Asien

Flere af de asiatiske markeder ser tirsdag en tilbagegang, idet investorer holder opmærksomt øje med potentielt øgede amerikanske låneomkostninger og stigende inflation.

Udsigten til, at amerikanske beslutningstagere vil hæve gældsloftet bidrager til investorernes nervøsitet, skriver AFP.

Frygten for et muligt Evergrande-kollaps er imidlertid aftaget. Der holdes dog fortsat et vågent øje med situationen.

Det toneangivende Morgan Stanley Asia-Pacific-indeks ligger til en fremgang på 0,3 pct. med få timers handel igen på et par af regionens børser.

Det toneangivende japanske indeks, Nikkei 225, er på vej mod en fald på 0,4 pct., mens Topix-indekset, også i Tokyo, ligger til et minus på 0,6 pct.

Det australske ASX-200-indeks falder med 1,2 pct. I Taiwan er Taiex-indekset i minus med 0,9 pct., og det førende indeks i Sydkorea, Kospi, falder 1,1 pct.

Shanghai Composite og CSI 300 oplever en fremgang på henholdsvis 0,5 og 0,4 pct.

Hang Seng i Hongkong ligger til et plus på 1,5 pct.

Makro

Der er umiddelbart udsigt til flere rentestigninger på det danske obligationsmarked tirsdag, efter at de amerikanske statsrenter gik i vejret mandag aften.

Herhjemme steg renten på den toneangivende tiårige statsobligation mandag med 1 basispoint til 0,08 pct., men efterfølgende er den amerikanske rente steget yderligere.

Tirsdag morgen er den effektive rente på den tiårige T-bond således oppe i 1,51 pct.

Det er det højeste niveau siden slutningen af juni og 2 basispoint over niveauet, da de danske handlere gik hjem på ugens første dag.

Renterne er verden over steget en del, efter at den amerikanske centralbank, Federal Reserve, har varslet stramninger af sin pengepolitik i form af en nedtrapning af opkøbsprogrammet - formentlig startende i november - og efterfølgende flere på hinanden følgende renteforhøjelser fra slutningen af næste år.

Fra nøgletalsfronten er der også lidt at forholde sig til for investorerne tirsdag.

Fra Tyskland serveres der fra morgenstunden statistik for forbrugertilliden i oktober. Her venter økonomerne et fald til minus 1,5 fra minus 1,2 i september, viser estimater indsamlet af Bloomberg News.

Også i USA er der tirsdag en forbrugertillidsmåling - her for september - på tapetet. Den offentliggøres sidst på eftermiddagen, og økonomerne venter her en stigning til 115,0 fra 113,8 i august.

Tirsdagen byder desuden på tal for de amerikanske engroslagre i august.

I dag

Regnskaber

- Micron Technology, Q4

Nøgletal

8.00: Tyskland: Forbrugertillid, okt - est:-1,5; tidl:-1,2
14.30: USA: Engroslagre, m/m, aug - est: 0,8%; tidl: 0,6%
14.30: USA: Boligpriser, m/m, jul - est: 1,5%; tidl: 1,6%
14.50: USA: Catherine L Mann, eksternt medlem af det pengepolitiske udvalg i Bank of England, snakker på panel hos NABE (største internationale sammenslutning af anvendte økonomer)
16.00: USA: Forbrugertillid, sep - est: 115,0; tidl: 113,8

Taler og møder

16.00: Fed-chef Jerome Powell taler i Senatets bankkomité

Hold øje med

Investorerne vil tirsdag holde øje med renterne samt med talen fra den amerikanske centralbankchef Jerome Powell, der er på talerstolen sammen med finansminister Janet Yellen.

Børsindblik er produceret af MarketWire. Børsindblik formidler synspunkter og oplysninger fra kilder, der betragtes som pålidelige. MarketWire kan ikke drages til ansvar for eventuelle fejl og mangler, eller for dispositioner foretaget på baggrund af materialet. Offentliggørelse eller gengivelse af materialet må kun finde sted efter forudgående aftale.